La creazione dell’Unione bancaria è avvenuta nel 2014 ed è stata una risposta efficace alla crisi finanziaria mondiale e alla conseguente crisi del debito sovrano dell’area dell’euro.

I progressi compiuti sui due pilastri dell’Unione bancaria, il Meccanismo di vigilanza unico (SSM – Single Supervisory Mechanism) e il Meccanismo di risoluzione unico (SRM – Single Resolution Mechanism), oggi pienamente operativi, sono un successo.

Tuttavia, le discussioni in sede di Eurogruppo non hanno prodotto un piano di lavoro per il completamento dell’Unione bancaria: tuttavia, esso ha convenuto, nella sua dichiarazione del 16 giugno 2022, che, come passo immediato, i lavori sull’Unione bancaria dovrebbero concentrarsi, da un lato, sul rafforzamento del quadro comune per la gestione delle crisi bancarie, dall’altro lato sull’assicurazione dei depositi.

In questo contesto, quindi la Commissione europea propone una riforma del meccanismo per la gestione delle crisi bancarie e l’assicurazione dei depositi, il cosiddetto quadro CMDI (Crisis management and deposit insurance framework), che costituisce un importante passo avanti nel rafforzamento del secondo pilastro dell’Unione bancaria e spiana la strada verso ulteriori progressi verso il completamento dell’Unione bancaria.

La riforma è dovuta a due motivi principali.

Infatti, l’esperienza degli ultimi anni ha dimostrato che quando le banche di medie e piccole dimensioni falliscono nell’Unione europea, le autorità nazionali hanno trovato soluzioni al di fuori del quadro di risoluzione armonizzato dell’Unione. Ciò ha spesso comportato l’uso del denaro dei contribuenti, invece delle risorse interne richieste dalla banca o delle reti di sicurezza private finanziate dall’industria.

Inoltre, i recenti avvenimenti nei settori bancari degli Stati Uniti e della Svizzera ci ricordano che possono ancora verificarsi fallimenti bancari. Questi eventi sottolineano l’importanza di una vigilanza bancaria forte, esigente ed efficace, in particolare nella congiuntura attuale e sostengono la scelta consapevole dell’Unione europea di applicare gli Standard di Basilea a tutte le sue banche, non solo a quelle più grandi, e, quindi, di implementare elevati standard prudenziali in tutto il sistema bancario europeo.

La parte centrale di questa riforma è costituita da tre proposte legislative che modificano la direttiva sul risanamento e la risoluzione delle banche (direttiva 2014/59/UE), il regolamento sul meccanismo di risoluzione unico (regolamento 806/2014) e la direttiva sui sistemi di garanzia dei depositi (direttiva 2014/49/UE): una della Commissione europea spiega come il riesame odierno contribuisca a migliorare il quadro di risoluzione e ricorda la necessità di proseguire i progressi verso il completamento dell’Unione bancaria.

In cosa consiste la riforma?

La riforma CMDI mira a migliorare gli strumenti di crisi utilizzati per gestire il fallimento delle banche di medie e piccole dimensioni. Fornirà alle autorità di risoluzione strumenti ancora più efficaci per garantire che, quando si verifica una crisi e quando è in gioco la stabilità finanziaria, i depositanti, come cittadini, imprese ed enti pubblici, possano continuare ad accedere ai propri conti.

La riforma garantirà l’effettiva applicazione delle norme che disciplinano la gestione delle crisi bancarie e l’assicurazione dei depositanti nell’Unione. Ciò conserverà meglio la stabilità finanziaria, la fiducia dei depositanti ed eviterà il ricorso al denaro dei contribuenti.

La riforma, pertanto, persegue i seguenti tre obiettivi principali:

 

  1. Preservare la stabilità finanziaria e proteggere il denaro dei contribuenti

La riforma facilita l’uso di sistemi di garanzia dei depositi finanziati con fondi privati in situazioni di crisi per proteggere i depositanti (persone fisiche, imprese, enti pubblici, ecc.) dal subire perdite, laddove ciò sia necessario per evitare il contagio ad altre banche e effetti negativi sull’economia. Mentre le riserve di capitale delle banche continueranno sempre ad assorbire prima le perdite, queste reti di sicurezza finanziate privatamente, come i sistemi di garanzia dei depositi e i fondi di risoluzione – che, ad esempio, dovrebbero raggiungere rispettivamente oltre 55 miliardi di euro e 80 miliardi di euro entro il 2024 nel Unione bancaria – devono essere utilizzate ove necessario per rafforzare l’applicazione del pacchetto di strumenti per la gestione delle crisi. Ciò limiterà il rischio di esporre il denaro dei contribuenti in caso di fallimenti bancari.

  1. Proteggere l’economia reale dall’impatto del fallimento delle banche

Le norme proposte consentiranno alle autorità di beneficiare dei numerosi vantaggi della risoluzione come componente chiave del pacchetto di strumenti per la gestione delle crisi. Sebbene la risoluzione non sia sempre la soluzione migliore per tutte le banche, la risoluzione può essere meno dirompente per l’economia e le comunità locali rispetto alla liquidazione, poiché le funzioni critiche delle banche vengono preservate. I clienti possono mantenere più facilmente l’accesso ai propri conti bancari in risoluzione, a esempio, attraverso un trasferimento del proprio conto a un’altra banca.

  1. Migliore protezione per i depositanti

Il livello di copertura di 100.000 euro per depositante e banca, come stabilito nella direttiva sui sistemi di garanzia dei depositi, rimane per tutti i depositanti ammissibili dell’Unione europea. Allo stesso tempo, la proposta armonizza ulteriormente le norme di protezione dei depositanti in tutta l’Unione. Ad esempio, il nuovo quadro estende la protezione dei depositanti agli enti pubblici (come ospedali, scuole, comuni) e al denaro dei clienti depositato in alcuni tipi di fondi dei clienti (come società di investimento, istituti di pagamento e di moneta elettronica). La proposta include misure aggiuntive per armonizzare la protezione di saldi elevati temporanei su conti bancari superiori a 100.000 euro legati a specifici eventi della vita (come eredità o indennità assicurative).

 

Quali banche sono interessate dalla riforma?

Fin dalla sua istituzione nel 2014, il quadro di risoluzione unico dell’Unione europea doveva essere potenzialmente applicabile per la gestione ordinata di qualsiasi dissesto bancario, indipendentemente dalla sua presenza geografica, dalle sue dimensioni o dal modello di business, qualora il risultato atteso fosse superiore all’insolvenza. La risoluzione non si applica solo alle grandi banche, ma potenzialmente a qualsiasi banca che abbia funzioni critiche per l’economia o il cui fallimento potrebbe essere sistemico sulla base della valutazione dell’autorità di risoluzione.

La proposta di riforma non modifica questo principio fondamentale. Le autorità di risoluzione determineranno caso per caso se una banca debba essere liquidata o avviare una procedura di insolvenza nazionale, sulla base di una valutazione di interesse pubblico che confronta i meriti di entrambe le alternative e il modo migliore per raggiungere gli obiettivi del quadro finanziario (stabilità, tutela dei depositanti e dei contribuenti).

Tuttavia, la proposta di riforma migliora la definizione di tale discrezionalità per garantire una migliore armonizzazione a livello dell’Unione. In altri termini, la riforma non intende stabilire soglie ex ante per determinare se le banche debbano essere soggette a risoluzione, poiché la diversità del settore bancario dell’Unione europea non potrebbe riflettersi in un sistema con limiti quantitativi fissi.

La proposta chiarisce, però, che la criticità delle funzioni di una banca sulla stabilità finanziaria deve essere valutata a livello regionale (e non solo a livello nazionale) e introduce una chiara distinzione tra l’uso del denaro dei contribuenti e del denaro privato dell’industria per sostenere l’esecuzione della strategia nella valutazione dei vantaggi della risoluzione. La proposta richiede, inoltre, alle autorità di risoluzione di ridurre al minimo le perdite per i sistemi di garanzia dei depositi e chiarisce che tutti gli obiettivi di risoluzione devono essere valutati con lo stesso grado di attenzione.

 

ACCESSO DIRETTO ALLE FONTI DI INFORMAZIONE:

Commissione europea, Proposta di REGOLAMENTO DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO che modifica il regolamento (UE) n. 806/2014 per quanto riguarda le misure di intervento precoce, le condizioni per la risoluzione e il finanziamento dell’azione di risoluzione, doc. COM(2023) 226 del 18 aprile 2023

Commissione europea, Proposta di DIRETTIVA DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO che modifica la direttiva 2014/59/UE e il regolamento (UE) n. 806/2014 per quanto riguarda taluni aspetti del requisito minimo di fondi propri e passività ammissibili, doc. COM(2023) 229 del 18 aprile 2023

Commissione europea, Proposta di DIRETTIVA DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO che modifica la direttiva 2014/59/UE per quanto riguarda le misure di intervento precoce, le condizioni per la risoluzione e il finanziamento dell’azione di risoluzione, doc. COM(2023) 227 del 18 aprile 2023

Commissione europea, Proposta di DIRETTIVA DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO che modifica la direttiva 2014/49/UE per quanto riguarda l’ambito di applicazione della protezione dei depositi, l’uso dei fondi dei sistemi di garanzia dei depositi, la cooperazione transfrontaliera e la trasparenza, doc. COM(2023) 228 del 18 aprile 2023

Relazione della Commissione europea sul meccanismo di vigilanza unico istituito a norma del regolamento (UE) n. 1024/2013, doc. COM(2023) 212 del 14 aprile 2023